Mercado de Capitales
Estructuración jurídica de emisiones, captaciones y operaciones con valores mobiliarios.
El mercado de capitales ofrece instrumentos de captación e inversión sujetos a reglas de emisión, distribución e información. El primer paso es identificar la naturaleza jurídica del instrumento y los roles de emisor, inversor e intermediarios. Una captación presentada como contrato privado puede requerir el análisis de oferta pública, según la forma de divulgación y distribución. La Ley 6.385 y la regulación de la CVM delimitan ese examen, incluso para estructuras que utilizan tecnología digital.
El apoyo jurídico recorre la elección del instrumento, los actos societarios, las garantías y los documentos de la operación. El análisis también involucra al público destinatario de la emisión, el procedimiento de registro aplicable y las obligaciones posteriores. La información sobre riesgos y derechos debe ser consistente entre contratos, materiales de divulgación y documentos regulatorios. En las operaciones estructuradas, la coordinación de estos frentes busca compatibilizar los flujos económicos con las responsabilidades asumidas por cada participante.
Nuestra actuación
- Estructuración de emisiones e instrumentos de captación
- Análisis de calificación como valor mobiliario
- Documentación y obligaciones de información de la operación
¿Una captación digital puede constituir una oferta pública?
Sí. El medio digital no descarta el análisis. Es necesario evaluar el instrumento y las características de la distribución, incluidas la divulgación, el público y la actuación de los intermediarios.
Revisión editorial: